集微網(wǎng)報道，近年來(lái)，國內用電量不斷攀升，高用電量已經(jīng)對電廠(chǎng)造成了極大的壓力。此前不久，發(fā)改委印發(fā)了完善分時(shí)電價(jià)機制的通知，電價(jià)調價(jià)，將正式迎來(lái)實(shí)質(zhì)性進(jìn)展。

　　電價(jià)的調整，勢必波及到各個(gè)方面。其中，化成箔的主要成本之一就是電價(jià)，此次電價(jià)的調整，勢必會(huì )影響到化成箔的生產(chǎn)。日前，已經(jīng)有媒體稱(chēng)，目前化成箔均供應緊張，供需缺口不斷加大。

　　而化成箔正是鋁電解電容的核心原材料，此前，國際三大巨頭已經(jīng)對鋁電解電容進(jìn)行提價(jià)，國內龍頭廠(chǎng)商艾華集團也宣布調漲，若化成箔成本增加，對鋁電解電容的生產(chǎn)也會(huì )產(chǎn)生影響。

　　電價(jià)上漲驅動(dòng)化成箔供應緊張

　　今年以來(lái)，受經(jīng)濟持續復蘇的影響，對電力的需求穩步增長(cháng)，尤其是入夏以來(lái)，多地高溫為電力需求再添“一把火”。根據中國電力企業(yè)聯(lián)合會(huì )提供的數據也顯示，今年前7月，全社會(huì )用電量達到4.71萬(wàn)億千瓦時(shí)，同比增長(cháng)15.6%。

　　在雙碳目標的大背景下，7月29日，國家發(fā)改委在印發(fā)的《關(guān)于進(jìn)一步完善分時(shí)電價(jià)機制的通知》，釋放持續深化電價(jià)市場(chǎng)化改革、充分發(fā)揮市場(chǎng)決定價(jià)格作用，形成有效的市場(chǎng)化分時(shí)電價(jià)信號。

　　據筆者了解，鋁電解電容器關(guān)鍵原材料化成箔在生產(chǎn)過(guò)程中用電量極高，在上述信號發(fā)出后，化成箔市場(chǎng)近期發(fā)生不小變化。

　　有媒體報道稱(chēng)，目前中低壓以及高壓化成箔均供應緊張，就連部分付款信譽(yù)好、需求規模大的公司，都僅能取得基本滿(mǎn)足訂單所需的材料量。尤其在高壓化成箔市場(chǎng)上，可供給產(chǎn)能少，鋁箔供需矛盾更突出。

　　“其實(shí)化成箔供應緊張過(guò)去幾個(gè)月一直都有，因為行業(yè)景氣度比較高，但是最近因為電價(jià)上漲的原因，可能會(huì )進(jìn)一步導致了成本的增加，因為化成箔的主要成本就是電價(jià)?！庇袖X電解電容廠(chǎng)商對筆者表示。

　　資料顯示，化成箔是由腐蝕箔通過(guò)化成工序進(jìn)行賦能，從而形成介質(zhì)氧化膜，制成化成箔，這個(gè)過(guò)程需要消耗大量電能，所以電價(jià)在化成箔的生產(chǎn)過(guò)程中，占成本的50%-70%。而化成箔是鋁電解電容的關(guān)鍵原材料，占鋁電解電容生產(chǎn)成本的60%左右，化成箔的品質(zhì)影響電容器的使用壽命，間接影響電子整機的使用壽命。

　　“電價(jià)調整對化成箔的生產(chǎn)成本肯定會(huì )有影響，因為化成工藝需要用電，但是現在還沒(méi)法測算影響有多大，每個(gè)地區對電價(jià)的細則還都不一樣，最終落實(shí)還要看當地政府對電價(jià)執行的具體政策是什么樣的?！睋刹瓘S(chǎng)商透露，除此之外，行業(yè)景氣度比較高，終端應用需求持續旺盛，也是化成箔供應緊張的一個(gè)原因之一。

　　鋁電解電容或受影響而漲價(jià)

　　今年以來(lái)，半導體供應持續緊張，然而下游新能源電動(dòng)車(chē)、光伏等需求卻十分旺盛，以至于缺貨、漲價(jià)貫穿整個(gè)半導體產(chǎn)業(yè)鏈。加上近段時(shí)間東南亞疫情持續加重，遲遲未見(jiàn)好轉，導致半導體重鎮馬來(lái)西亞的產(chǎn)能?chē)乐厥芟?，海外廠(chǎng)商的供給進(jìn)一步被壓縮。

　　上述化成箔廠(chǎng)商指出，“現在國外像東南亞那邊的疫情影響比較嚴重，日本很多鋁電解電容的代加工也都有在東南亞設廠(chǎng)，那這一年中他們的產(chǎn)能可能供不上，這樣一來(lái)產(chǎn)能的需求基本上也都會(huì )落到了國內，加上國內對電容器需求的旺盛，也會(huì )帶動(dòng)鋁電解電容上游的市場(chǎng)需求?！?/p>

　　據筆者了解，由于部分海外化成箔廠(chǎng)商受到東南亞地區疫情干擾，導致產(chǎn)能受限，訂單流向中國廠(chǎng)商?！斑@個(gè)情況是有的，不過(guò)雖然有陸陸續續的轉移，但是因為化成箔還有一定的技術(shù)壁壘，所以有一些沒(méi)辦法完全實(shí)現國產(chǎn)替代，但是我們已經(jīng)有一部分產(chǎn)品可以做到基本上替代進(jìn)口?！痹摶刹瓘S(chǎng)商進(jìn)一步透露。

　　目前，從技術(shù)方面來(lái)看，國內中高壓化成箔方面的技術(shù)處于快速發(fā)展階段，低壓化成箔中的普通品已經(jīng)可以取代日本，逐漸對普通品低壓化成箔形成國產(chǎn)化進(jìn)程，但是高端低壓化成箔市場(chǎng)仍然以來(lái)日本JCC等廠(chǎng)商。

　　根據資料顯示，鋁電解電容所需的中高壓化成箔，基本實(shí)現國產(chǎn)，目前，國內兩大鋁電解電容廠(chǎng)商江海股份和艾華集團均有布局化成箔業(yè)務(wù)。

　　其中，江海股份高壓化成箔的自供率在75%左右，其高壓化成箔自產(chǎn)能力較強，但中低壓電極箔還需要外購，其余部分主要在國內廠(chǎng)商中采購，海星股份是其供應商之一。

　　艾華集團目前中高壓化成箔自供率維持在70%左右。其相關(guān)負責人對筆者表示，“新疆榮澤鋁箔第三期20條化成箔項目預計今年10月底或者是11月投產(chǎn)，屆時(shí)產(chǎn)能打滿(mǎn)是沒(méi)有問(wèn)題的，不過(guò)產(chǎn)能足不足夠現在不敢保證，至少現在的訂單情況是很好的?！?/p>

　　由于新能源電動(dòng)車(chē)、汽車(chē)充電樁等領(lǐng)域需求強勁，帶動(dòng)了鋁電解電容的市場(chǎng)增長(cháng)，進(jìn)而增加對化成箔的需求。筆者從上述兩家公司了解到，目前產(chǎn)能均維持高位運轉，由于化成箔自供率均較高，所以成本方面目前尚在可控范圍。

　　但是，艾華集團不久前發(fā)出通知稱(chēng)，由于原材料價(jià)格大漲，公司將自8月15日開(kāi)始，調漲鋁電解電容價(jià)格10%-15％。至于是什么原材料價(jià)格大漲，現在看來(lái)，不言而喻。

　　綜上來(lái)看，雖然上述兩家公司均表示化成箔自供率高，但是經(jīng)不住旺盛的下游需求，以及上游原材料化成箔潛在的價(jià)格調漲。而且筆者此前提到，國際巨頭已經(jīng)對鋁電解電容進(jìn)行提價(jià)，在旺季來(lái)臨之際，國產(chǎn)鋁電解電容或將進(jìn)一步漲價(jià)。